東方證券：維持騰訊“買入”評級 目標價422.84港元 6月5日消息，東方證券發(fā)布研究報告稱，維持騰訊“買入”評級，目標價422.84港元。公司23Q1歸母凈利潤同比增長反映收入結(jié)構(gòu)的改善和經(jīng)營效率的提升。游戲方面，《王者榮耀》春節(jié)復蘇奠定良好基礎(chǔ)，2023年騰訊產(chǎn)品儲備豐富，同時游戲版號常態(tài)化發(fā)放后，預計將持續(xù)帶來增長。廣告方面，視頻號生態(tài)養(yǎng)成后預計將持續(xù)貢獻較大增量，市場份額提升空間較大。網(wǎng)絡(luò)廣告方面，23Q1收入210億元，同比增長17%，環(huán)比減少15%。同比快速上升，主要由于大部分行業(yè)廣告開支同比上升，中國消費復蘇與騰訊升級后的廣告基礎(chǔ)設(shè)施。環(huán)比的減少主要是因為春節(jié)期間為廣告淡季。金融科技及企業(yè)服務(wù)方面，23Q1收入487億元，同比增長13.9%，環(huán)比增長3.1%。金融科技服務(wù)收入同比加速增長，主要是由于消費反彈后帶來的商業(yè)支付活動恢復。得益于部分云服務(wù)銷售額增加，企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的收入同比增速轉(zhuǎn)正。